Blog o ochronie i pomnażaniu kapitału
Amerykańska Rezerwa Federalna (bank centralny USA, FED) próbuje zmierzyć się z korona wirusem i jego implikacjami dla gospodarki. Dlatego postanowiła zadrukować świat dolarami.”QE infinity” (nieskończone luzowanie ilościowe) uznajemy więc za rozpoczęte. A tak na prawdę korona wirus jest tylko igłą, która przebiła wielką bańkę z problemami (finansowymi) świata.
We wpisie z 5 stycznia 2019 roku, ogłaszałem postanowienia noworoczne na 2019 rok, czyli: oszczędzam 10% wypłaty i próbuję osiągnąć 10% zysku. Miło mi poinformować, że rok 2019 zakończyłem na +28,8% oszczędności wypłat oraz +13,9% zysku, tym samym spełniając zeszłoroczne, noworoczne cele.
Największym udziałem w portfelu były metale szlachetne (38%), a ich cena w 2019 roku powędrowała o +20% dla złota i +17% dla srebra. Gdyby tylko i wyłącznie ich cena wzrosła, a cena pozostałych aktywów utrzymała się na identycznym poziomie, zysk byłby na poziomie zaledwie 6%. Kolejną dużą częścią portfela są obligacje skarbowe (25%), których rentowność to około 3% oraz obligacje korporacyjne (10% udział), które w 2019 roku miały rentowność na poziomie aż 8% (wzrost ceny oraz wysokie odsetki). Akcje natomiast dały zarobić +22%.
Na rok 2020 ponawiam zeszłoroczne cele: oszczędzam 10% wypłaty i próbuję osiągnąć 10% zysku (lub więcej).
Wystarczyło osłabienie chińskiej waluty (juana) o kilka procent w stosunku do dolara w poniedziałek, aby przebić “magiczną granicę” 7 juanów za jednego dolara. Reakcja rynków była “bezcenna” — amerykańskie rynki zakończyły dzień mocno pod kreską. Wtorek natomiast minął nam na ochłonięciu po kilku ostatnich dniach spadków, gdy amerykańskie rynki utraciły około 5% S&P500, 5% Dow Jones, 6% NASDAQ, czy 6% dla Russel 2000. Na dzień dzisiejszy mamy kolejne -1% w USA. Nasz WIG20 także się nie popisał, tracąc około 10% w dwa tygodnie.
Dzisiaj zabawię się w ekstrapolację cen złota i srebra na bazie danych historycznych. Na podstawie technik analizy technicznej ustalam charakterystyczne punkty, do których dopasowałem najlepsze linie trendu. Cena złota wyrażona w polskich złotych wspina się +9,1% rocznie, natomiast srebra +6,7% rocznie — oczywiście długoterminowo, ignorując krótkoterminowe fluktuacje.
Srebro, a w szczególności złoto, jest bardzo ciężkie. W dawnych czasach chcąc zapłacić za coś wartościowego należało nosić przy sobie ogromne ciężary — sakwy brzęczące złotem i srebrem. Łatwo było paść ofiarą napaści, dlatego warto było pieniądze umieścić w banku, a bank wystawiał nam potwierdzenie (certyfikat) lub po prostu kwitek mówiący o tym, że “ten kwitek jest wymienialny na tyle a tyle srebra czy złota w danym banku”. Dzisiaj gdy oddajemy garnitur do prania też dostajemy taki świstek — potwierdzenie oddania garnituru do pralni. Z takim kwitkiem idziemy po odbiór garnituru. Ile warty jest taki papierek? Nic! Zero! Sam w sobie jest nic nie warty! Totalne zero! Wartość ma tylko to do czego upoważnia kwitek. Czytaj dalej „Ile warte są banknoty?”