Nawiązując do tytułu, nie mam tu na myśli wojny w Ukrainie, tego że konflikt może się rozszerzyć na sąsiadujące państwa, czy na cały świat. Chociaż kto wie… Światowe gospodarki zwalniają, inflacja rośnie, a banki centralne nie mają już jak z tym walczyć bez wywołania dużego kryzysu. Pytacie kiedy? Niedługo, obstawiam okres: październik 2022 – czerwiec 2023 roku.
Srebrne monety inwestycyjne
Aż 46% mojego portfela inwestycyjnego lokuję w fizycznym złocie (~37%) i w fizycznym srebrze (~9%) . Złoto i srebro stanowią dla mnie ubezpieczenie na niepewne czasy, które właśnie nadeszły. Złote monety omówiłem już w osobnym artykule, dzisiaj pora na srebro. Zatem scharakteryzuję dzisiaj kilka rozpoznawalnych na całym świecie srebrnych monet bulionowych. Czytaj dalej „Srebrne monety inwestycyjne”
Rynki ponownie zdemolowane
Notowania amerykańskiego indeksu giełdowego Dow Jones Industrial Average (DJIA) spadły dzisiaj o -10%. Jest to największy dzienny spadek tego indeksu od 1987 roku (także dla indeksu SP500). Jest to także największy spadek punktowy w historii indeksu DJIA o –2352,60 punktów. Rynkom nie pomogło nawet ogłoszenie przez amerykański bank centralny (FED) dodatkowego zastrzyku gotówki do systemu w wysokości 1,5 biliona dolarów (1 500 000 000 000 USD). Oczywiście wszystko za świeżo wydrukowane z powietrza pieniądze.
Indeks strachu VIX dotarł do bardzo wysokiej wartości 76, po raz trzeci od 1985 roku. Wyżej był tylko podczas krachu w 1987 roku i w trakcie krachu finansowego 2007-2008 roku. Z kolei indeks chciwości i strachu dotarł do bardzo niskiej liczby 2! (zakres 0-100), czyli do ekstremalnego strachu. Dla przypomnienia miesiąc temu wynosił on 56.
FED ogłosił dodanie płynności do systemu. Do rynku REPO dorzuci 1,5 biliona dolarów! Europejski Bank Centralny ogłosił z kolei pomoc dla instytucji finansowych, pozostawiając stopy procentowe na tym samym poziomie. Prawdopodobieństwo ścięcia stop procentowych do zera w USA wyniosło dzisiaj 99%.
To co się działo dzisiaj na GPW ciężko opisać. Nasze indeksy pospadały w takim tempie i o taki dystans, że człowiek przecierał oczy ze zdziwienia. WIG20 zaliczył spadek o -13,3% i był to największy dzienny spadek w historii GPW. Firmy giganty padały jak muchy. Największa spółka energetyczna PGE spadła o 19%, CCC zaliczyła -21%, Ten Square Games -26%! Dno kompletnie się urwało i indeksy lecą na łeb i szyję.
Dalsza przecena na rynkach
Po czarnym poniedziałku (24 luty 2020 r.) nadszedł czarny wtorek (25 luty 2020 r.). Warszawska giełda zakończyła dzień na mocno czerwono. Nie ona jedyna. W USA czerwień bardzo mocna (-3%), widać wyraźną ucieczkę kapitału z rynku akcji do rynku obligacji skarbowych.
Rynek REPO wysechł?
Czy instytucjom finansowym w USA brakuje pieniędzy? Czy rynek repo, gdzie instytucje mogą na krótki czas (do miesiąca) wymienić papiery wartościowe (najczęściej na obligacje skarbowe USA) na pieniądze wysycha? A może po prostu z obawy przez niewypłacalnością nie chcą ich wymieniać? Bank centralny USA (FED) drukuje właśnie nowe pieniądze, aby skupować obligacje na rynku repo i dostarczyć instytucjom pieniędzy. Jednocześnie FED twierdzi, że nie jest to nowe, czwarte luzowanie ilościowe (QE4), a jednak w trzy miesiące jego bilans urósł o ponad 400 miliardów dolarów do 4,17 biliona dolarów.